Este lunes, la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA, «por sus siglas en inglés») de Dubái, en Emiratos Árabes Unidos (EAU), estableció un plazo para que las empresas de activos digitales con licencia cumplan con sus normas actualizadas.
VARA publicó la Versión 2.0 de sus Rulebooks, otorgando un período de transición de 30 días a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP, «por sus siglas en inglés») afectados. En consecuencia, el plazo fijado por VARA para el cumplimiento total, es el próximo 19 de junio de 2025.
“En línea con las mejores prácticas regulatorias globales, se ha concedido un período de transición de 30 días a todos los proveedores de servicios de activos virtuales [VASPs] afectados. El cumplimiento total se requiere para el 19 de junio de 2025”, escribió VARA.
El marco de activos virtuales está diseñado estructuralmente para ofrecer certeza regulatoria, permitiendo al mercado tener mayor claridad sobre el nivel esperado de responsabilidad de cada uno de los actores de este sector.
Las actualizaciones de las normas buscan mejorar la integridad del mercado y la supervisión de riesgos, fortaleciendo los controles en áreas como el comercio de margen y los servicios de distribución de tokens, armonizando los requisitos de cumplimiento y aclarando las definiciones para los acuerdos de billetera de garantía.
Para ello, VARA realizó una serie de mejoras y clarificaciones a las regulaciones existentes para los VASP. El objetivo principal de estas actualizaciones es fortalecer la integridad del mercado y la supervisión de riesgos dentro del ecosistema de activos virtuales de Dubái.
Entre las actualizaciones realizadas, se introdujeron controles reforzados en el comercio de margen, mediante umbrales de apalancamiento más estrictos, requisitos de colateralización más claros y obligaciones de monitoreo mejoradas para los VASP que ofrecen servicios de comercio de margen.
La autoridad reguladora de las criptomonedas de Dubái, buscan limitar los riesgos asociados con el alto apalancamiento en mercados volátiles. Igualmente, añadieron una sección de clarificación en los servicios de distribución de tokens, donde se detalla los requisitos de licencia, la protección de los inversores y las restricciones de marketing para los servicios de distribución de tokens.
Además, añadieron definiciones más claras para acuerdos de billetera de garantía, para reducir la ambigüedad y facilitar el cumplimiento. Al mismo tiempo, realizaron una armonización de los requisitos de cumplimiento, con la que el regulador busca una mayor consistencia en las obligaciones de cumplimiento en todas las actividades con licencia.
La finalidad de esta armonización, es facilitar a los VASP la navegación por los requisitos multifuncionales, incluyen una definición más consistente de términos operativos clave como “activos de clientes”, “custodios calificados” y “requisitos de garantía”.
De igual forma, entre los cambios realizados al Rulebook, se agregaron mecanismos de supervisión mejorados, con el objetivo de reforzar la supervisión en diversas actividades reguladas, incluyendo servicios de asesoramiento, corretaje, custodia, intercambio, préstamos y créditos, gestión e inversión de activos virtuales, y servicios de transferencia y liquidación de activos virtuales.
VARA en la Versión 2.0 del Rulebook, también hizo énfasis en la protección del inversor y la transparencia del Mercado. El regulador de las criptomonedas en Dubái, busca promover una mayor disciplina de mercado, transparencia de riesgos y resiliencia operativa en todo el ecosistema de activos virtuales en esa ciudad emiratí, ahora que está comenzando a atraer nuevos inversores.
El regulador se ha centrado en refinar las normativas existentes para abordar áreas específicas de riesgo y ambigüedad, al tiempo que busca armonizar los requisitos de cumplimiento para los VASP.
De hecho, VARA es la única autoridad encargada de regular, supervisar y fiscalizar los activos virtuales (AV) y sus actividades todas las zonas del Emirato de Dubái, incluidas las Zonas Especiales de Desarrollo (ZED) y las Zonas Francas, excepto dentro de la jurisdicción del Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC, «por sus siglas en inglés»).
Del mismo modo, VARA es el primer regulador independiente del mundo para activos virtuales, que tiene la capacidad de actuar como una autoridad rectora transparente y confiable para el emergente mundo de los activos virtuales.
El marco legal creado por VARA de Dubái para regular los activos virtuales, es un modelo cuyos creadores aspiran que sea replicado en a nivel global para regular a la criptoindustria. Esta autoridad fue creada en marzo de 2022, tras la entrada en vigor de la Ley n.º 4 de 2022.
Esta autoridad, desempeña un papel fundamental en la creación del avanzado marco legal de Dubái para proteger a los inversores y establecer estándares internacionales para la gobernanza de la industria de activos virtuales, a la vez que apoya la visión de una economía sin fronteras.
El Reglamento de Activos Virtuales y Actividades Relacionadas, fue emitido en 2023, como un marco integral de activos virtuales, el cual está basado en los principios de sostenibilidad económica y seguridad financiera transfronteriza.
Esta autoridad reguladora de Dubái, facilita la seguridad del ecosistema de las criptomonedas, actualizando su enfoque de supervisión y regulación, y abordando los riesgos globales de lavado de dinero (LA) y financiación del terrorismo (FT), derivados del posible uso indebido de los Activos Virtuales y las nuevas tecnologías relacionadas con estos.
También exige que las entidades con licencia dentro del Emirato apliquen estándares de garantía de riesgos y lucha contra el blanqueo de capitales (ALD).