Este miércoles, uno de los principales actores de la criptoindustria, Silvergate Capital Corporation, anunció en un comunicado de prensa que cerrará operaciones y liquidará su banco, especializado en criptomonedas de forma voluntaria.
El Silvergate Bank, que en los últimos días se había desplomado más de un 30% en la bolsa tras admitir problemas para seguir operando como consecuencia de las dificultades que atraviesa el sector, volvió a verse sacudido por esta decisión, llevando a que sus acciones se desplomaran aún más, sobre el 36% en las operaciones posteriores al cierre.
“A la luz de recientes acontecimientos en la industria y regulatorios, Silvergate cree que un cierre ordenado de las operaciones del banco y una liquidación voluntaria del banco es el mejor camino a seguir”, dice el comunicado de Silvergate Capital Corporation.
Hasta ahora, Silvergate Bank, con sede en La Jolla, California, se había desempeñado como uno de los dos principales bancos para empresas de criptomonedas, junto con Signature Bank, con sede en Nueva York. Este criptobanco cuenta con poco más de 11 mil millones de dólares en activos, en comparación con más de 114 mil millones de dólares en Signature Bank.
El anuncio de esta liquidación se ha producido a menos de una semana después de que Silvergate Bank, suspendiera su plataforma de pagos conocida como Silvergate Exchange Network (SEN), que se consideraba una de sus ofertas principales.
Como parte del anuncio de liquidación, Silvergate aclaró que todos los demás servicios relacionados con depósitos permanecerán operativos a medida que la empresa se liquide. Los clientes del Silvergate Bank serán notificados en caso de que haya más cambios.
Este anuncio, era esperado luego que el banco advirtiera que no estaba seguro de poder seguir en el negocio. Silvergate dijo que retrasaría la presentación de su 10-K anual para 2022 mientras resolvía la “viabilidad” del mismo.
Y es que Silvergate hizo la solicitud el primero de marzo, para retrasar la presentación de su informe anual 10-K ante la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC, «por sus siglas en inglés»), indicando a la agencia que Silvergate “necesita tiempo adicional” para permitir que una empresa de contabilidad independiente, termine “ciertos procedimientos” de auditoría interna.
De allí que tras ese anuncio, otros actores del espacio cripto de Estados Unidos, se apresuraran a cortar lazos con Silvergate. Desde Coinbase, LedgerX, Galaxy Digital, entre otros, todos dejaron de recibir y enviar pagos hacia el Silvergate Bank.
Coinbase will be facilitating institutional client cash transactions with our other banking partners and have taken proactive action to help ensure that clients experience no impact from this change.
— Coinbase (@coinbase) March 2, 2023
Coinbase dijo en un breve comunicado en Twitter: “En Coinbase, todos los fondos de los clientes continúan siendo seguros, accesibles y disponibles. A la luz de los desarrollos recientes y por precaución, Coinbase ya no acepta ni inicia pagos hacia o desde Silvergate”.
En ese momento, Silvergate reveló que el retraso en la presentación se debió en parte a una inminente represión regulatoria hacia el ecosistema cripto estadounidense, incluida una investigación que ya está en marcha por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ).
Asimismo, Silvergate también atribuyó la demora en la presentación a las consultas del Congreso, así como a las investigaciones de sus reguladores bancarios, que incluyen la Reserva Federal (Fed) y el Departamento de Innovación y Protección Financiera de California (DFPI, «por sus siglas en inglés»).
El Silvergate Bank fue cofundado como una asociación de ahorro y préstamo en 1988, pero en 1996, fue recapitalizado, reorganizado y convertido en un banco. En 2013, el CEO Alan Lane invirtió personalmente en bitcoin (BTC) y a partir de allí, el Silvergate Bank lanzó una iniciativa para comenzar a atender a los clientes del sector de las criptomonedas.
Esta iniciativa impulsó al Silvergate Bank, hasta alcanzar los 1.900 millones de dólares en activos y 250 clientes en 2017. A partir de allí, el Silvergate Bank, se ganó una reputación de un banco amigable con el ecosistema de las criptomonedas y sus usuarios.
Más tarde en 2019, se hizo una empresa pública con un precio de acción de 13 dólares. Sin embargo, con el auge en los precios de las criptomonedas en noviembre de 2021, el precio de la acción del Silvergate Bank, llegó a subir un 1580% hasta los 219 dólares.
Sin embargo, con el criptoinvierno a cuestas y los precios de las criptomonedas bajando a niveles no vistos en años, golpearon las finanzas del criptobanco, lo que sumado a un alto volumen de retiros a fines del año pasado tras el colapso de FTX, el Silvergate Bank, vio caer los depósitos de los clientes en un 68% hasta los 3.800 millones de dólares.
Para cubrir este enorme volumen de retiros, el Silvergate Bank tuvo que vender unos 5.200 millones de dólares en títulos de deuda, para poder tener la liquidez necesaria, que le permitiera atender los retiros de los clientes.
Y es que, el Silvergate Bank tuvo que afrontar una difícil situación durante meses, lo que llevó a sus directivos a despedir el 40% de su fuerza laboral en enero, tras reportar una pérdida neta de casi 1.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022.
Los problemas con los reguladores comenzaron cuando, el Silvergate Bank, buscó fondos a finales del año pasado del Federal Home Loan Bank de San Francisco (FHLB, «por sus siglas en inglés»), por 4.300 millones de dólares adicionales, para atender la avalancha de retiros nerviosos generados por la quiebra de FTX.
Este préstamo llamó la atención de algunos legisladores, entre ellos, la senadora demócrata Elizabeth Warren, quien manifestó que esto “introducía aún más el riesgo del criptomercado en el sistema bancario tradicional”. No obstante, cabe señalar que esa cantidad solicitada al FHLB, ya fue pagada por el Silvergate Bank, como reseña el sitio American Banker.
A pesar de su complicada situación con los reguladores estatales y federales, las firmas de inversión Citadel Securities y BlackRock habían adquirido recientemente participaciones importantes en Silvergate, comprando un 5,5% y un 7%, respectivamente.
Ahora Silvergate Bank, comenzará el período de devolución de todos los depósitos, como lo indica el plan de liquidación de la entidad, aunque de momento no ha informado cómo planea resolver los reclamos o quejas que pudieran surgir contra su negocio, ante los tribunales y las autoridades financieras estatales y federales en Estados Unidos.
El comunicado señala que la firma Centerview Partners actuará como asesor financiero de Silvergate, mientras que un bufete de abogados estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York Cravath, Swaine & Moore brindará los servicios legales.
Por su parte el DPFI de California, dijo en un comunicado que el Silvergate Bank, está bajo la supervisión de ese organismo y que harán seguimiento al proceso de liquidación que llevará a cabo esa institución financiera.
“El Departamento de Protección Financiera y la Innovación está monitoreando de cerca la situación a fin de facilitar el seguro y expeditivo liquidación voluntaria de Silvergate Banco”, dijo la Comisionado del DFPI, Clothilde Hewlett.
“El Departamento está evaluando el cumplimiento de todas las leyes financieras, así como las obligaciones de seguridad y solidez, y está trabajando en estrecha colaboración con las contrapartes federales pertinentes”, agrega el comunicado del DFPI.