Por Mireya Fernández, Country Lead de Bitpanda España
Te presentamos los datos más interesantes y el análisis del comportamiento de los inversores en activos digitales en España, comparándolos también con las tendencias en el resto de Europa, durante el pasado mes de enero.
¿Cuáles han sido los activos digitales favoritos de nuestros inversores en enero?
Tendencias de inversión en criptomonedas:
A lo largo del mes de enero, bitcoin, ethereum y tether han sido las favoritas de los usuarios españoles de Bitpanda, en línea con la media de las preferencias europeas.
Bitcoin ha sido el activo que una vez más ha liderado la lista, posiblemente debido a su gran rendimiento durante el pasado año y en el arranque de 2024.
Tras un crecimiento del 10% en diciembre de 2023, comenzó el año con un precio en torno a los 42.343 dólares para continuar todo enero aumentando significativamente. Este crecimiento se vio también impulsado por las expectativas generadas por acontecimientos clave, como la aprobación del ETF al contado de bitcoin, que finalmente se produjo a mediados de mes, o el cuarto halving previsto para el próximo abril.
Estos eventos junto a la percepción cada vez mayor del bitcoin como valor refugio, pueden estar detrás de la confianza depositada por los inversores españoles en este activo. También ha podido influir positivamente la adopción institucional, así como una mayor claridad regulatoria.
En general, los analistas son optimistas e, incluso, algunos pronostican que el precio del bitcoin superará los 48.000$ tras el halving, mientras que otros se decantan más por una posible corrección del precio.
En segunda posición, encontramos a ethereum que ha experimentado también un importante aumento en su precio en los últimos meses. Sus expectativas para 2024 eran igualmente altas, de hecho, algunos analistas hablaban de que incluso podría superar a bitcoin en su rendimiento anual.
Los más optimistas mencionaron un crecimiento de hasta el 600%, alcanzando precios de entre 10.000 y 15.000 dólares a finales de este año.
Estas previsiones vienen también impulsadas, principalmente, por los rumores sobre una posible aprobación del ETF al contado de ethereum y por desarrollos como la actualización de Protodanksharding (EIP-4844) prevista también para este abril, con la que se espera que mejore el rendimiento de las transacciones y se reduzcan las comisiones.
En definitiva, ethereum se ha posicionado como una inversión atractiva para este año debido a su sólido rendimiento, las innovaciones tecnológicas que lleva asociadas y las expectativas de crecimiento en un futuro. Todo ello, combinado con la confianza general que se ha depositado en el mercado cripto, han hecho que se refuerce su popularidad en España.
Tether se posiciona como una de las criptomonedas más destacadas tanto en España como en Europa, sobre todo, por lo sucedido en los últimos meses, que ha marcado su desarrollo y posición en el mercado.
En 2023 registró ganancias, alcanzando un ingreso neto de 2.850 millones de dólares en el último trimestre del año. Este notable rendimiento financiero se reflejó en la acumulación de 5.400 millones de dólares en reservas de excedentes, reforzando aún más su posición dominante en el mercado de las stablecoins.
Cabe resaltar su colaboración con las fuerzas de seguridad y su contribución al desarrollo económico de los mercados emergentes, al congelar más de 300 millones de dólares en USDT (dólares de tether) relacionados con delitos financieros.
Además, tether consiguió superar a su competidor USDC en la plataforma Aave, lo que podría reflejar la preferencia y confianza de los usuarios en esta stablecoin frente a otras opciones disponibles en el mercado.
Un factor que puede haber influido en el aumento de su popularidad es el creciente flujo de stablecoins hacia los exchanges de activos digitales y los brókeres. Este movimiento tuvo que ver con las expectativas alcistas en el mercado, en parte debido a la aprobación desde la SEC del ETF al contado de bitcoin.
Por último, tether ha realizado importantes compras de bitcoin, posicionándose como uno de los mayores tenedores de esta criptomoneda a nivel mundial. Esta estrategia de diversificación de activos, junto a los signos de confianza en el mercado de criptomonedas, podrían haber contribuido a su creciente popularidad.
En resumen, estos tres activos digitales se beneficiaron de un entorno de mercado favorable, de innovaciones técnicas y de un creciente interés por parte de los inversores institucionales y minoristas. A ello, también se le debe sumar un aumento relativo de la seguridad jurídica y regulatoria.
La combinación del comportamiento positivo de los precios, las expectativas optimistas de los analistas y los avances tecnológicos han contribuido a su popularidad en el mercado español en enero de 2024.
Tendencias en el mercado de valores:
Si analizamos el comportamiento de los usuarios europeos, el inicio de 2024 ha vuelto a demostrar su interés por las empresas tecnológicas, en especial por Nvidia, Tesla y Amazon.
Sin embargo, los españoles se desmarcaron de esta tendencia en cuanto al orden de preferencia. Nuestro país fue el único mercado en el que Amazon se posicionó, de nuevo, como la empresa favorita.
La popularidad de las acciones de Amazon en España y Europa durante enero de 2024 puede atribuirse a los resultados financieros de la empresa, recientemente presentados: a lo sucedido en el cuarto trimestre de 2023 y a las perspectivas para el primer trimestre de este año.
Amazon ha demostrado un sólido rendimiento financiero, como reflejan sus resultados de finales de año y sus expectativas positivas a medio y largo plazo.
En el cuarto trimestre de 2023, Amazon registró unos resultados sólidos, superando las expectativas del mercado, debido en gran medida al fuerte rendimiento en sus segmentos de comercio electrónico y AWS (Amazon Web Services).
La temporada de compras navideñas, en particular, contribuyó significativamente a estos resultados positivos, lo que refleja la capacidad de la empresa para capitalizar las tendencias del mercado y las preferencias de los consumidores.
De cara al primer trimestre de 2024, Amazon ha proyectado unas expectativas optimistas. La compañía prevé continuar su tendencia de crecimiento, apoyada en la continua expansión de sus operaciones globales y en la innovación de sus productos y servicios.
Estas proyecciones positivas reflejan la confianza de la empresa en su modelo de negocio y su capacidad para adaptarse a un mercado en constante cambio.
El pasado enero, las acciones de Nvidia fueron las segundas preferidas por los usuarios españoles y para el inversor europeo medio, las primeras, debido a su destacado rendimiento en los meses anteriores y a sus prometedoras perspectivas de futuro.
Durante 2023, Nvidia experimentó un crecimiento impresionante, duplicando ampliamente su cotización en un año.
En 2024, ha seguido alcanzando nuevos máximos históricos casi a diario. Esto se debe, en gran medida, a la constante demanda de chips relacionados con la Inteligencia Artificial (IA).
La compañía, que vio dispararse su popularidad tras una asociación estratégica con Meta Platforms (antes Facebook), demostró un sólido rendimiento financiero con un crecimiento interanual de los ingresos del 206% y un crecimiento interanual de los ingresos netos del 588% en el tercer trimestre. Nvidia dominó el mercado de la IA generativa con una cuota de mercado superior al 85%.
Tesla ocupó el segundo lugar para los inversores europeos y el tercero para los españoles, tras una tasa de crecimiento superior al 60% en 2023. La atención se centró en el esperado informe de resultados del cuarto trimestre, previsto para el 24 de enero.
El 2 de enero, Tesla superó las predicciones de Wall Street sobre las entregas del cuarto trimestre, estableciendo un récord con 484.507 vehículos vendidos y alcanzando su objetivo anual de 1,81 millones en 2023.
A pesar de este logro, los analistas se mantuvieron cautelosos, especialmente en relación con los beneficios y los posibles retos que se le presentan para 2024.
En relación con las materias primas:
En este caso, el patrón se mantuvo igual en todos los países, siendo el oro, la plata y el paladio los tres favoritos entre los inversores de Bitpanda.
El oro fue el metal precioso más comprado en España en enero. De hecho, en los meses previos, mostró un comportamiento interesante.
Su precio osciló en torno a los 2.020 dólares por onza, moviéndose dentro de un amplio rango de fluctuación desde abril, con límites inferiores entre 1.611 y 1.615 dólares y límites superiores entre 2.070 y 2.078 dólares.
A finales de 2023, el precio superó brevemente el límite superior de este rango, pero luego retrocedió, formando una estructura técnica de «false breakout».
Si nos fijamos en lo sucedido globalmente, la demanda de oro en 2023 se situó un 8% por encima de la media quinquenal, alcanzando las 1.147 toneladas. La demanda total, incluidos los suministros OTC, aumentó un 6% con respecto a 2022, hasta las 1.267 toneladas.
Las compras por parte de los bancos centrales fueron significativas, aunque disminuyeron las inversiones en lingotes y monedas. La fabricación de joyas disminuyó ligeramente en un contexto de subida de los precios del oro.
En resumen, la demanda persistente, las expectativas de cambios en la política monetaria y las tensiones geopolíticas, junto con un análisis técnico que sugiere una tendencia alcista a medio y largo plazo, podrían haber contribuido a la popularidad del oro como principal inversión en materias primas en España en enero de 2024.
La plata fue una vez más el segundo metal precioso más comprado en España. Hasta octubre de 2023, la plata se movía dentro de un ciclo descendente que se inició en agosto de 2020. A pesar de los intentos de romper esta corriente, los precios se mantuvieron en una tendencia bajista.
El Banco Mundial preveía un precio estable de 21 dólares por onza en 2023 y 2024, mientras que otras previsiones sugerían que la demanda de plata podría disminuir en algunos mercados, pero mantenerse estable o incluso aumentar en otros, como era el caso India y China, debido a su aplicación en tecnologías como los paneles solares o los vehículos eléctricos.
El potencial de alza de los precios, apoyado por la recuperación económica mundial, el uso industrial y la demanda de inversión, juegan un papel clave a la hora de hacer de la plata un activo atractivo tanto para los inversores españoles como los europeos.
Por último, y de nuevo sin cambios, el paladio cierra el ranking de las materias primas favoritas de los inversores españoles de Bitpanda.
En cuanto al comportamiento de los precios, se esperaba que el paladio cotizara entre los 700 $ la onza y los 1.200 $ para esta 2024. Esta horquilla de precios mostraba un mercado que volvía a niveles históricamente normales, a pesar del déficit previsto.
Este déficit se debía en parte a la ralentización del crecimiento de la producción de vehículos ligeros y al aumento de la cuota de mercado de los vehículos eléctricos, que utilizan menos paladio que los vehículos con motor de combustión interna.