Este martes, fue publicado un informe del Banco de España que ha sacudido el debate sobre el verdadero alcance de los criptoactivos en el país. Sus hallazgos, basados en datos de 2021 y 2022, pintan un cuadro fascinante, que podría cambiar próximamente desde un mercado de nicho, dominado por un perfil de inversor muy específico a una mayor adopción general.
Es por ello, que este análisis contrasta fuertemente con la realidad del sector financiero de 2025, donde gigantes bancarios como BBVA ya están ofreciendo servicios de criptomonedas y otros, como CaixaBank, Kutxabank y Unicaja, se espera que sigan sus pasos en el corto plazo, lo que podría potenciar una adopción masiva en España.
La pregunta obligada para el principal regulador español es: ¿son los criptoactivos un fenómeno minoritario, o estamos en el umbral de una adopción masiva? Y es que, el estudio del Banco de España, que se apoya en la Encuesta de Competencias Financieras (ECF) y la Encuesta Financiera de las Familias (EFF), brinda una radiografía detallada del perfil del inversor español en criptoactivos.
Para 2021, la cifra de tenedores de activos digitales era modesta, mostrando que solo el 4,8% de la población española poseía algún tipo de criptoactivo. Más revelador aún es el peso de estas inversiones en el patrimonio total de los hogares.
Para el 80% de los tenedores, el valor de sus activos digitales representaba menos del 10% de su riqueza financiera. Esto sugiere que, lejos de ser una apuesta total, la inversión en cripto es, para la mayoría, un complemento o una pequeña porción de una cartera más diversificada.
Aun así, el informe no ignora la existencia de un segmento de alto riesgo, ya que un 0,6% de los hogares (unas 130.000 familias, según las estimaciones del propio banco) concentra una parte sustancial de su patrimonio en criptoactivos, exponiéndose de manera considerable a las fluctuaciones y la volatilidad del mercado.
Este hallazgo subraya la necesidad de una regulación y una educación financiera más rigurosa, ya que la alta concentración de riesgo en unos pocos hogares podría tener implicaciones sistémicas si las cosas salieran mal.
El estudio del Banco de España va más allá de los números para perfilar al inversor de cripto en el país, al mostrar un retrato nítido y consistente del tenedor de activos digitales promedio: hombre, joven, con educación superior y con una alta tolerancia al riesgo.
El 80% de los poseedores de criptoactivos en 2021 eran menores de 45 años, con una notable prevalencia del género masculino (solo el 26,8% de los tenedores son mujeres). En estos datos, destaca el nivel educativo como factor clave, con una proporción significativamente mayor de universitarios entre los inversores en cripto que en el resto de la población.
Además, el informe desmiente un mito popular: la tenencia de criptoactivos no está impulsada por una desconfianza hacia el sistema financiero tradicional. De hecho, los datos revelan una correlación positiva con la posesión de otros productos de riesgo convencionales, como acciones y fondos de inversión.
Los inversores en cripto tienden a ser personas que ya están familiarizadas y cómodas con el mundo de las inversiones, y simplemente ven a los activos digitales como una extensión de su cartera.
La actitud ante el riesgo es un rasgo definitorio. El 72% de los tenedores de criptoactivos se declara dispuesto a asumir riesgos moderados o altos para obtener mayores rendimientos, frente al 42% del resto de la población.
Esta predisposición al riesgo, combinada con un mayor nivel de conocimientos financieros, sugiere que no se trata de una inversión impulsiva, sino de una decisión calculada por un inversor bien informado, aunque expuesto a la volatilidad.
El informe del Banco de España, aunque revelador, debe ser contextualizado, porque sus datos, recogidos en 2021 y 2022, reflejan un momento en el que el mercado de criptoactivos en España aún se encontraba en las primeras etapas de su auge tras la Pandemia a través de las plataformas de criptointercambio especializadas como por ejemplo, Bit2me.
Este criptointercambio español desde su fundación en 2014, alcanzó gran éxito, pero fue a partir de 2021, cuando tuvieron un gran impacto en España por la expansión de sus capacidades al lanzar su token B2M, lo que le permitió recaudar 20 millones de euros en tres fases que, luego sirvió para financiar el desarrollo de nuevos servicios del criptointercambio.
No obstante, el panorama actual del mundo de las criptomonedas ha cambiado radicalmente, sobre todo en 2025. De hecho, en los últimos meses, hemos sido testigos de la integración de las criptomonedas en el sistema financiero tradicional, gracias a la implementación de un marco regulatorio claro.
Concretamente, la aprobación del Reglamento MiCA a nivel europeo ha proporcionado la seguridad jurídica que las grandes instituciones necesitaban para entrar en este mercado y esto está revolucionando las finanzas de los ciudadanos de la UE y por supuesto de los españoles.
Este año, la entrada de BBVA en el espacio de los criptoactivos marca un hito en el mercado español, tras haber obtenido la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para ofrecer servicios de compraventa y custodia de criptoactivos en España, como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), a todos sus clientes minoristas.
Al haber sido autorizado el BBVA, lanzó oficialmente en julio de 2025 sus servicios cripto a través de la aplicación móvil del banco, siguiendo las regulaciones de la UE como el reglamento MiCA, convirtiéndose en el primer banco tradicional español en obtener esta autorización.
Este movimiento es un game-changer, pues introduce la inversión en criptomonedas a una base de clientes masiva a través de un canal familiar y de confianza, cuyo impulso se verá potenciado cuando otras grandes entidades ingresen al mercado con sus servicios cripto.
De allí que, los hallazgos del Banco de España nos muestran un punto de partida, con un mercado naciente basado en un perfil de inversor muy definido, pero que con la entrada de la banca tradicional podría ser el catalizador que transforme este nicho en un fenómeno de masas.
Al ofrecer la compra de criptoactivos a través de sus plataformas y aplicaciones móviles, los bancos eliminan las barreras técnicas y de confianza que han limitado la adopción hasta ahora porque, ya no será necesario registrarse en plataformas especializadas o lidiar con monederos digitales complejos.
La facilidad y la seguridad que ofrece un banco de confianza seguramente atraerán a un nuevo perfil de inversor: un inversor más tradicional, que hasta ahora se ha mantenido al margen por cautela.
El futuro de los criptoactivos en España dependerá de si esta integración masiva, liderada por la banca, logra seducir a un público más amplio. A medida que más personas se familiaricen con estos activos y el mercado madure, es probable que la radiografía del inversor cripto cambie.
De ser un club exclusivo de hombres jóvenes y tecnológicamente avezados, podría convertirse en una opción de inversión accesible para todas las personas, marcando un comienzo hacia la adopción masiva general que las criptoempresas sueñan desde hace años.
El informe del Banco de España es un valioso documento histórico que captura el inicio de esta revolución. Ahora, con la banca a bordo, la historia de la adopción de criptoactivos en España está a punto de escribirse a una velocidad mucho mayor.