En los vibrantes mercados de Yaowarat, el histórico barrio chino de Bangkok, el brillo del oro ha comenzado a emitir un destello distinto, debido a la vigilancia estatal, porque lo que por décadas fue el refugio predilecto para el ahorro familiar y, discretamente, para el lavado de activos, se encuentra hoy en el epicentro de una ofensiva gubernamental sin precedentes.
El gobierno tailandés, bajo el mando del primer ministro Anutin Charnvirakul, ha declarado la guerra formal al llamado “dinero gris”, golpeando con un puño de hierro los dos pilares que sostenían los flujos financieros ilícitos en el Sudeste Asiático, como lo son el comercio de oro y de los activos digitales.
La ofensiva, consolidada tras una reunión de alto nivel del subcomité “Connect the Dots” (Conectar los Puntos) este pasado viernes, marca un cambio de paradigma en la supervisión financiera del país.
El diagnóstico del gobierno apunta a los sindicatos criminales, especialmente a las mafias detrás de los temidos Call Centers de estafas globales, que por la persecución internacional han dejado de usar bancos tradicionales para mover sus botines, refugiándose en la liquidez del oro físico y la agilidad de las criptomonedas.
“No solo enfrentamos amenazas digitales modernas; estamos ante delitos financieros ‘analógicos‘ que evolucionan constantemente”, declaró el primer ministro tailandés durante la presentación de la nueva estrategia. “Debemos trabajar como una sola fuerza integrada para proteger la integridad de nuestro sistema”, agregó Charnvirakul.
La primera gran medida afecta directamente a las tiendas de oro, un negocio que movió cerca de 10 billones de baht en 2025 y que hasta hace apenas unos días, solo se exigía reportar a la Oficina Antilavado de Dinero (AMLO), todas las transacciones superiores a los 2 millones de baht (aproximadamente 58.000 dólares).
Esta brecha permitía el smurfing o “pitufeo”, la práctica de dividir grandes capitales en pequeñas compras de lingotes para pasar bajo el radar, ya que sólo se reportaban a la AMLO, los montos superiores al límite antes descrito.
Pero ahora, la orden directa de la AMLO ha sido reducir este umbral de forma drástica, aunque el límite exacto está bajo revisión para no asfixiar al pequeño ahorrador, las autoridades buscan que cada gramo de oro comprado con fines de inversión deje una huella digital clara.
Además, el Departamento de Ingresos tailandés ya evalúa un nuevo “Impuesto a las Empresas Específicas” para las plataformas de comercio de oro online, obligándolas a auditorías estatales en tiempo real.
Si el oro es considerado el refugio “analógico” por excelencia, no hay lugar a dudas que las criptomonedas son su contraparte “digital”, lo que es bien conocido en Tailandia, que registra una de las tasas de adopción de cripto más altas del mundo (superando el 20% de su población activa), por lo que ese país ha decidido aplicar con rigor extremo la “Travel Rule” (Regla de Viaje) del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
De hecho, a partir de este trimestre, en Tailandia cualquier transferencia de activos digitales entre billeteras privadas (wallet-to-wallet) deberá identificar plenamente tanto al emisor como al receptor.
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de Tailandia, ha sido instruida para eliminar cualquier resquicio de anonimato en los intercambios locales. Con esto, el gobierno busca cerrar el “grifo” por donde las mafias convertían el dinero estafado en stablecoins para sacarlo del país hacia zonas de control miliciano en Myanmar o Laos.
La pieza maestra de este rompecabezas es la creación de la Oficina Nacional de Datos tailandesa que encontró que históricamente, las autoridades de ese país operaban como “ciegos tocando un elefante”, según describió el ministro de Finanzas, Ekniti Nitithanprapas. El Banco de Tailandia veía las divisas, la SEC las acciones y AMLO el lavado, pero rara vez compartían la información de forma efectiva.
Gracias a un sistema de Open API, todas estas agencias ahora verán la misma película en tiempo real, por lo que si un individuo sospechoso retira fondos de un criptointercambio y, media hora después, aparece comprando lingotes de oro en una tienda física, el sistema generará una alerta de “perfil de riesgo” inmediato.
Esta integración digital promete eliminar los puntos ciegos que las mafias han explotado durante años. Pero, más allá de la criminalidad, hay una razón de supervivencia económica, ya que el precio del oro, que subió un 65% durante 2025, ha provocado que el Baht tailandés se aprecie de forma artificial.
Al vender oro para capturar ganancias, los operadores inundan el mercado con dólares que luego convierten a moneda local, encareciendo el Baht y castigando las exportaciones y el turismo, los dos motores del país.
Para frenar esta distorsión, el Banco de Tailandia ha impuesto un límite de 800.000 baht diarios para el intercambio de divisas en casas de cambio y aunque para algunos es un intento desesperado por evitar que la fiebre del oro hunda la competitividad de la nación, lo cierto es que podría funcionar.
No obstante, algunos analistas, todavía no están seguros en que estas medidas sean suficientes para erradicar las redes de esclavitud y estafa que operan en las fronteras, pero al menos al atacar el flujo de salida —el oro y la cripto—, Tailandia está intentando hacer que el “crimen deje de ser rentable”.
Sin embargo, para los comerciantes honestos, la nueva burocracia representa un desafío que está por verse si será sostenible. “Entendemos la lucha contra el crimen, pero el oro es nuestra cuenta de ahorros desde hace siglos”, comenta un joyero local que prefirió el anonimato. “Si cada compra se vuelve un interrogatorio policial, la gente volverá al mercado negro”.
En lo que respecta a las criptomonedas, también se están tomando medidas. De hecho, el viernes pasado, la SEC tailandesa informó en un comunicado que había presentado denuncias penales ante la División de Supresión de Delitos Económicos (ECD) contra cinco personas, por presuntamente operar un negocio de compraventa de activos digitales sin licencia.
Estas personas de acuerdo a lo determinado por la SEC, habían participado o participado conjuntamente en la prestación de servicios de compraventa de Worldcoin (WLD), difundido información relacionada en tailandés a través de redes sociales y presentado como si ofrecieran dichos servicios en el curso normal de sus operaciones, en violación del Decreto de Emergencia sobre Negocios de Activos Digitales BE 2561 (2018) (el Decreto de Emergencia).
El 2026 se perfila como el año en que Tailandia decidió dejar de ser el “patio de recreo” financiero del Sudeste Asiático, aunque el éxito de esta ofensiva contra el dinero gris, está por verse, ya que no solo definirá la seguridad de sus ciudadanos y turistas, sino la estabilidad de su propia moneda en un mundo cada vez más digitalizado y vigilado.